來源：北極星太陽能光伏網

美國白宮4月9日表示，由于中國未撤回關稅反制措施，從美國東部時間9日起，將對來自中國的商品加征50%的關稅，使得中國商品的總關稅稅率達到104%，這是中美貿易戰(zhàn)爆發(fā)以來最嚴厲的一次制裁。

而這對于光伏行業(yè)而言，已屢見不鮮。當中國光伏產品憑借強大的競爭力橫掃70%市場份額時，海外市場出于競爭壓力，試圖通過"高額關稅+補貼輸血"策略，撬動現有產業(yè)格局，重構全球光伏版圖。

產能逆襲

北極星根據公開資料統(tǒng)計，2025年開年，已有10家海外光伏企業(yè)宣布擴產計劃，擬投資超172億元，計劃新增30.8GW電池及組件產能。

其中，Jupiter International Limited表現最為激進，計劃新增3GW硅片、4.2GW電池及3.6GW組件產能。美國儲能巨頭T1 Energy放棄26億美元儲能項目，押注收購自天合光能的5GW電池工廠，甚至將總部遷至項目投資地奧斯汀。TP Solar、ES Foundry、日本TOYO公司、OCI Holdings等企業(yè)也不甘示弱，擴產規(guī)模均在2GW及以上。

從地域分布來看，新增產能要集中于美國和印度。作為全球新增光伏裝機量排名第二和第三的國家，美國、印度為了爭奪產業(yè)鏈控制權，一方面，對進口光伏產品設置重重關稅壁壘，打壓中國等光伏產品的進口；另一方面，出臺各種補貼政策，大力扶持本土光伏制造業(yè)發(fā)展。

這種政策組合拳已初顯成效。美國《通脹削減法案》（IRA）給予電池、組件4-7美分/W等補貼及投資稅收抵免。同時，美國對華光伏產品加征高額關稅，在原有20%關稅及新增50%懲罰性關稅上，持續(xù)再增長104%，或將斬斷中國對美光伏產品出口。不僅如此，東南亞轉口路徑也被堵死，越南、柬埔寨等國相關產品被加征46%～49%關稅。雙重刺激下，美國本土組件產能實現7倍增長，從2022年的7GW猛增至50GW。據美國太陽能產業(yè)協會（SEIA）統(tǒng)計，目前各公司已宣布計劃新增56GW太陽能電池片、24GW 硅片、13GW硅錠產能及超80GW的跟蹤器，美國現已躍居世界第三大組件生產國。

IRA政策紅利也催生了一批“補貼寵兒”，First Solar 便是典型代表。借助 IRA 補貼，其2023年凈利潤飆升20倍至8.3億美元，其中6.6億美元直接來自政府補貼。2024年5月，其市值更突破205億美元，登頂全球光伏制造企業(yè)榜首。

印度政府同樣不遺余力，通過 “生產掛鉤激勵（PLI）計劃”，催生本土組件產能從2022年的7GW暴增至50GW，增長逾八倍，進口比例也從2024財年的45% 降至25%。而印度2025年關稅新政看似降低光伏進口壁壘，實則配合ALMM認證體系（僅允許本土生產的組件用于政府及相關項目），構建起保護本土制造的堅固壁壘。

政策、技術卡位

以美國、印度為首的國家在制造端產能突進的同時，一場圍繞政策窗口紅利與技術迭代周期的卡位戰(zhàn)全面打響。

美國企業(yè)選擇繞開TOPCon主流技術，多傾向于布局PERC、HJT技術。如ES Foundry投建的3GW電池工廠，選擇成熟的PERC技術快速量產，不僅規(guī)避TOPCon專利風險，趕在補貼退坡之前收回投資，同時為下一代技術儲備爭取時間。根據規(guī)劃，該企業(yè)將在2026年面臨關鍵抉擇，是繼續(xù)押注PERC產能，還是全力轉向HJT技術。Mission Solar Energy同樣看好HJT技術，期望憑借先進技術實現彎道超車，搶占未來光伏市場制高點。

印度陣營則聚焦N型主流技術，Jupiter 、Group surya等企業(yè)紛紛投身于TOPcon大軍。印度政府則同步推出"進口替代階梯"策略，以政策為杠桿，倒逼本土產業(yè)升級。2025年3月，印度提高“硅片完全本土化"的補貼門檻，切斷此前企業(yè)依賴進口“藍硅片”經簡單工序制成電池片，借此享受補貼并快速擴張的路徑。同時，印度啟動10億美元專項補貼計劃，重點扶持硅片和硅錠制造薄弱環(huán)節(jié)，開始自下而上完善產業(yè)鏈布局。

事實上，美國、印度只是當下各國推動本土制造的一個縮影。近期，歐盟發(fā)起的"國際太陽能制造倡議"，倡議通過"全球門戶"戰(zhàn)略整合公共資金，在光伏制造環(huán)節(jié)構建歐洲技術聯盟。而尼日利亞則計劃暫停太陽能板進口，旨在大力促進本土制造業(yè)發(fā)展。法國推出《多年度能源規(guī)劃》(PPE3)草案，將本土制造提上日程，明確2035年硅料3-5GW，硅錠和硅片3-5GW，電池片和組件5-10GW的全鏈條產能目標。

當前，光伏制造的爭奪已成為大國能源主權博弈的載體，而隨著海外產能急速擴張，中國光伏產業(yè)在全球市場上面臨的競爭將愈發(fā)激烈，如何在這場角逐中始終保持領先地位，將是中國光伏企業(yè)未來發(fā)展面臨的重要課題。